中国优材赴港IPO 募资2.1亿偿还高额融资贷

　　原标题：中国优材赴港IPO 募资2.1亿港元还贷

　　主营木材处理的中国优材(控股)有限公司昨日公布在香港联合交易所创业板的上市情况。公司拟发售2.5亿配售股，若按配售0.8港元至1港元的中间值测算，扣除相关开支后，所得款净额约2.1亿港元。

　　不过由于上市前的融资压力较大，中国优材拟用29.7%的所得净款偿还有关贷款。

　　上市偿还高额融资贷款

　　南都记者发现，截至今年6月，中国优材从银行获取的借贷为1.1亿元，而利用委托贷款获得贷款则为1亿元，财务融资成本相当高。事实上，委托贷款来自河北省国富农业投资集团有限公司下属两家子公司，而国富农业是河北省财政厅监管的国营企业。

　　据中国优材首席财务官左毅对南都记者透露，此前的委托贷款的利率为13%左右，银行贷款年化利率为10%，而担保费用为3%。据其透露，目前考虑先偿还部分委托贷款，然后向银行获取融资。据其透露，银行的贷款在6 .3%至6 .4%，经此操作，可以提高中国优材的利润空间。

　　中国优材在其招股书中表示，预期部分配售所得净款(约6250万港元)用以偿还独立第三方贷款1100万港元，而余下5100万港元用以偿还河北富农的部分委托贷款。

　　减少对供应商的依赖

　　中国优材业绩较好。2011年和2012年营业额分别为人民币1 .6亿元和2 .71亿元，增长68 .7%;毛利也从2011年的5777元增长57.3%。

　　不过，记者发现，中国优材对前五名供应商的依赖性较强。针对上述依赖情况，中国优材首席财务官左毅对南都记者表示，供应商集中的情况在今年6月以前存在，但今年下半年开始为了提升产能和缩短生产周期，中国优材只采购板材，而不采购原木，对几名供应商的依赖性得到分散。与此同时，中国优材也加大收购加工厂，减少对部分加工厂的依赖。

　　中国优材亦表示，由于其生产的杨木板材用以替代人造板，其已在下半年提价，但未来的提价空间要看市场需求而定。

　　中国优材的有关人士交流时表示，目前在看木材类A股和H股公司的PE平均水平，但称因产品不同，难以预测中国优材的PE情况。